Las tarifas del transporte de mercancías por carretera en Europa avanzan al mismo ritmo en contratos y mercado spot
El transporte europeo de mercancías por carretera continúa mostrando señales de reactivación. Durante el tercer trimestre de 2025, tanto las tarifas contractuales como las del mercado spot evolucionaron prácticamente en paralelo, situándose en torno a los 134 puntos en el índice de referencia elaborado por Upply, Ti e IRU, una sincronía que evidencia un mercado que empieza a estabilizarse tras varios trimestres de ajustes, pero en el que persisten importantes desigualdades entre países y segmentos.
Contractuales y spot crecen al mismo ritmo
El índice de tarifas spot subió 1,7 puntos, hasta 134,3, mientras que el índice contractual avanzó exactamente lo mismo y ha alcanzado los 134 puntos. En comparación con el mismo periodo del año anterior, las tarifas spot aumentaron (+1,9 puntos), y las contractuales lo hicieron con más fuerza (+3,1 puntos), apoyadas en una recuperación progresiva de la actividad manufacturera y en un entorno de costes cada vez más exigente.
Señales de recuperación desde la demanda
El trimestre estuvo marcado por una combinación de factores que impulsaron la actividad:
El comercio minorista de la UE creció un 1,1% interanual en agosto y mostraron una mejora coincidente con el inicio de la temporada de reposición previa a Navidad.
La industria también dio un pequeño respiro: el PMI manufacturero de la zona euro superó en agosto la barrera de los 50 puntos por primera vez desde 2022, aunque volvió a terreno negativo en septiembre.
El Índice de Confianza del Transporte de Mercancías por Carretera avanzó hasta 12,7 puntos, su mejor nivel desde finales de 2023 y señaló que los operadores prevén un ligero repunte de actividad a corto plazo.
Para Michael Clover, director de desarrollo de Ti, este comportamiento paralelo de tarifas contractuales y spot muestra que el sector “empieza a recuperar estabilidad tras un periodo prolongado de incertidumbre”, aunque matiza que esta recuperación no es homogénea. Mientras Alemania continúa mostrando debilidad industrial, España se posiciona como uno de los mercados más dinámicos del continente.
Capacidad tensionada
En paralelo al repunte de la demanda, la disponibilidad de capacidad sigue siendo un factor determinante. Las nuevas matriculaciones de vehículos medianos y pesados cayeron con fuerza y es que en el tercer trimestre se registraron menos de 32.000 unidades, un desplome del 39% respecto al trimestre anterior.
A ello se suma la complicada situación financiera que atraviesa parte del sector. En Alemania, el transporte y la logística fueron en 2024 las actividades con mayor número de insolvencias: 14 de cada 1.000 empresas desaparecieron y se redujo de manera notable la capacidad disponible en el mayor mercado de Europa.
Peajes al alza y un combustible estable
Los costes operativos volvieron a situarse en el centro del análisis. Los precios del diésel se mantuvieron relativamente estables durante el trimestre, pero varios países incrementaron notablemente sus peajes:
Rumanía: +17,8%
Bulgaria: +7,7%
Eslovaquia: +40,9% (sumado además a una subida del IVA en julio)
Según Vincent Erard, director sénior de Estrategia de IRU, los peajes están adquiriendo “un peso tan determinante en los costes por kilómetro como el propio combustible”, especialmente tras la aplicación de la nueva Directiva Euroviñeta. Para Erard, la renovación de flota podría reducir el coste total de propiedad, pero requiere un entorno regulatorio más claro e incentivos que impulsen la inversión.
El mercado europeo parece encaminarse hacia un reequilibrio entre tarifas spot y contractuales. Aun así, la estabilidad todavía es relativa. Persisten disparidades importantes entre regiones, rutas y tipos de carga, y la recuperación industrial continúa siendo frágil.
El director ejecutivo de Upply, Thomas Larrieu, ha advertido que la convergencia de tarifas ofrece “mayor visibilidad para cargadores y transportistas”, pero recuerda que la volatilidad regional muestra que el camino hacia la estabilidad total “aún no ha terminado”.
Con un consumo en leve ascenso, una industria que intenta recuperar tracción y una capacidad de transporte cada vez más ajustada por el descenso de matriculaciones, el cierre de 2025 y la entrada en 2026 estarán marcados por la presión en los costes, la evolución de la demanda y la adaptación regulatoria que afectará a todos los actores del sector.
